CFDs (Contract for Difference)
CFDs sind Anlageprodukte, die ursprünglich nur den professionellen Finanzinvestoren vorbehalten waren. Doch seit 1998 sind sie auch dem Privat-Börsianer zugänglich. CFDs sind quasi künstliche Aktien. Ein CFD bildet die Kursbewegung einer Aktie 1:1 ab. Kostet beispielsweise eine Aktie 80€, so kostet auch der CFD 80€, steigt die Aktie auf 95€, so steigt der CFD ebenfalls auf 95€. Der Unterschied besteht darin, daß man nicht die Aktie für 80€ kauft und für 95€ verkauft, sondern man geht mit dem Emittent einen Deal ein und handelt nur auf die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs: Beim Verkauf des CFDs soll man die Differenz ausbezahlt bekommen oder im Verlustfalle muß man die Differenz an den Broker bezahlen. Das heisst der nominale Wert einer Aktie ist relativ unerheblich, sonder die Differenz zwischen Kaufzeitpunkt und Verkaufszeitpunkt ist das Entscheidende. Alles was die CFD-Broker für diese Art Handel verlangen ist eine Sicherheitsleistung, die sogenannte Margin.
Beispiele
Die Funktionsweise ist sehr einfach. Dies ist sicherlich ein Grund weshalb CFDs unter den Anlegern so beliebt sind. Ein CFD bildet den Kursanstieg auch 1:1 nach, allerdings bei einem sehr viel niedrigeren Kapitaleinsatz im Vergleich zum Kauf des Basiswertes. Zwei Beispiele sollen dies verdeutlichen:
| CFD LONG | Aktie | |
| Kaufpreis | 80€ | 80€ |
| Anzahl | 100 | 100 |
| Margin / Hebel | 5% / 20 | |
| Kapitaleinsatz | 400€ | 8000€ |
| Wert der Position bei Kauf | 8000€ | 8000€ |
| Verkaufspreis | 95€ | 95€ |
| Wert der Position bei Verkauf | 9500€ | 9500€ |
| Gewinn (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) | 1500€ | 1500€ |
| Gewinn in % zum Kapitaleinsatz | 275% | 18,75% |
Hier ein Beispiel, wie man mit einem Short-CFD auch bei fallenden Kursen Gewinne
erzielen kann.
| CFD SHORT | Aktie | |
| Kaufpreis | 80€ | 80€ |
| Anzahl | 100 | 100 |
| Margin / Hebel | 5% / 20 | |
| Kapitaleinsatz | 400€ | 8000€ |
| Wert der Position bei Kauf | 8000€ | 8000€ |
| Verkaufspreis | 70€ | 70€ |
| Wert der Position bei Verkauf | 7000€ | 7000€ |
| Gewinn (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) | +1000€ | -1000€ |
| Gewinn in % zum Kapitaleinsatz | +150% | -12,5% |
Vorteile
CFDs eignen sich hervorrgend als Anlageinstrument für spekulative Anleger. Folgende Vorteile sind zusammenfassend zu nennen:
- Einfachheit in der Anwendung: 1:1 Kursentwicklung wie Index
- Hohe Hebelwirkung
- Geringer Kapitaleinsatz
- CFD-Broker bieten leistungsfähige Handelspalttformen an
- Man kann bei fallenden Kursen Gewinne erzielen
Handelbare CFDs
CFDs gibt es nur bei CFD-Brokern, die gleichzeitig die dazugehörige Handelsplattform mit Software, Konto usw. anbieten. Die folgende Übersicht zeigt eine Auswahl an CFD-Brokern.
|
CFD-Broker |
Link |
| CMC Markets | www.cmcmarkets.de |
| IG Markets | www.igmarkets.de |
| ABN Amro marketindex | www.abnamromarketindex.com |
| GCI | www.gcitrading.com/german |
| IS Trading | www.is-trading.de |
| Actior | www.actior.de |
Empfehlung
Die CFD-Broker bieten die Möglichkeit ein kostenloses Demo-Konto einzurichten, mit dem Sie live traden können ohne richtiges Geld zu riskieren. Hier lernen Sie "spielerisch" den Umgang mit CFDs. Erst nach dieser Einlern-Phase sollten Sie sich ein richtiges Live-Konto zulegen.