Handelssystem DAXSMA1
Die Entwicklung von Handelssystemen erfordert sehr viel Erfahrung und einen erheblichen Zeitaufwand. Es gibt einfach unzählige Kombinationen von Indikatoren und deren Parameter, die man als Handelsregeln einsetzen kann. Im folgenden Besipiel soll die Vorgehensweise bei der Entwicklung eines Handelssystems exemplarisch aufgezeigt werden.
Schritt 1: Handelsansatz
Einer der beliebtesten Handelsansätze ist zu kaufen, wenn der Schlußkurs einen gleitenden Durchschnitt (SMA) überschreitet und zu verkaufen, wenn der Kurs wieder unter den SMA rutscht. Im Beispiel soll der gleitende Durchschnitt dem Kursverlauf eng folgen, um beim Kursanstieg frühzeitig mit dabei zu sein. Es wird ein Wert von 4 Tagen gewählt. Die nachfolgende Tabelle zeigt diesen Handelsansatz für den DAX für die letzten 10 Jahre.
Der Profitfaktor ist mit 1,28 zwar größer als 1, und damit erwirtschaftete das System einen Gewinn, aber der Wert ist natürlich nicht berauschend. Zudem ist die maximale Anzahl an Verlusttrades mit 10 sehr hoch. Wer hat schon Lust ein System zu traden, bei dem man zehn Mal in Folge einen Verlusttrade aussitzen muß.
| Handelssystem | Einstieg Long | close > SMA(close,4) | ||
| Ausstieg Long | close < SMA(close,4) | |||
| Verlust Stopp | - | |||
| Break Even Stopp | - | |||
| Trailing Stopp 1 | ||||
| Bedingung | - | |||
| Stoppsignal | - | |||
| Trailing Stopp 2 | ||||
| Bedingung | - | |||
| Stoppsignal | - | |||
| Auswertung | Zeitraum: 02.01.1998 bis 02.11.2007 | |||
| Nur LONG | LONG und SHORT im Wechsel | |||
| Performance System | 3985 | Performance System | 4454 | |
| Performance Halten | 3485 | Performance Halten | 3485 | |
| Profitfaktor | 1,28 | Profitfaktor | 1,15 | |
| Gewinn Trades / Verlust Trades | 0,8 | Gewinn Trades / Verlust Trades | 0,64 | |
| Anzahl Trades | 358 | Anzahl Trades | 715 | |
| Ř Gewinn / Ř Verlust | 1,6 | Ř Gewinn / Ř Verlust | 1,8 | |
| Gewinn Trades | 159 | Gewinn Trades | 279 | |
| Gewinn Trades in % | 44,4 % | Gewinn Trades in % | 39 % | |
| Ř Gewinn | 113 | Ř Gewinn | 125 | |
| Maximaler Gewinn | 623 | Maximaler Gewinn | 1008 | |
| Max Gewinn Trades in Folge | 6 | 0 | ||
| Verlust Trades | 199 | Verlust Trades | 436 | |
| Verlust Trades in % | 55,6 % | Verlust Trades in % | 61 % | |
| Ř Verlust | -71 | Ř Verlust | -70 | |
| Maximaler Verlust | -262 | Maximaler Verlust | -330 | |
| Max Verlust Trades in Folge | 10 | |||
| Traden mit CFDs (1 Punkt = 1) oder Hebelzertifikate (1 Punkt = 0,01) | ||||
| Startkapital | 10.000 | 10.000 | ||
| Einmal-Anlage (Halten) | 17.986 | 17.986 | ||
| Mit 5 CFDs | 19.925 | 22.270 | ||
| 100% Reinvest mit fixem Hebel von 1,5 | 26.893 | 19.663 | ||
Schritt 2: Optimierung mit Filter
Man kann die vielen Verlusttrades eingrenzen, indem man sogenannte Filter einbaut. Der Kursanstig sollte eben mit Nachdruck geschehen und keine Eintagsfliege sein. Für diese Bedingung gibt es einen Indikator, nämlich den RSI. Er misst über einen bestimmten Zeitraum das Verhältnis der durchschnittlichen Kursgewinne zu den durchschnittlichen Kursverlusten. Ist RSI(14)>50 so sind die durchschnittlichen Gewinne der letzten 14 Tage größer als die durchschnittlichen Verluste. Fügt man diese Bedingung als Filter ein, so erhöht sich der Profitfaktor auf 1,7 während die Anzahl der Trades als auch die Verlusttrades zurückgehen.
| Handelssystem | Einstieg Long | close > SMA(close,4) und RSI(close,14) > 50 | ||
| Ausstieg Long | close < SMA(close,4) | |||
| Verlust Stopp | - | |||
| Break Even Stopp | - | |||
| Trailing Stopp 1 | ||||
| Bedingung | - | |||
| Stoppsignal | - | |||
| Trailing Stopp 2 | ||||
| Bedingung | - | |||
| Stoppsignal | - | |||
| Auswertung | Zeitraum: 02.01.1998 bis 02.11.2007 | |||
| Nur LONG | LONG und SHORT im Wechsel | |||
| Performance System | 5550 | Performance System | 7584 | |
| Performance Halten | 3485 | Performance Halten | 3485 | |
| Profitfaktor | 1,71 | Profitfaktor | 1,43 | |
| Gewinn Trades / Verlust Trades | 0,9 | Gewinn Trades / Verlust Trades | 0,65 | |
| Anzahl Trades | 264 | Anzahl Trades | 527 | |
| Ř Gewinn / Ř Verlust | 1,9 | Ř Gewinn / Ř Verlust | 2,2 | |
| Gewinn Trades | 125 | Gewinn Trades | 208 | |
| Gewinn Trades in % | 47,3 % | Gewinn Trades in % | 39,5 % | |
| Ř Gewinn | 109 | Ř Gewinn | 127 | |
| Maximaler Gewinn | 623 | Maximaler Gewinn | 1621 | |
| Max Gewinn Trades in Folge | 5 | 0 | ||
| Verlust Trades | 139 | Verlust Trades | 319 | |
| Verlust Trades in % | 52,7 % | Verlust Trades in % | 60,5 % | |
| Ř Verlust | -58 | Ř Verlust | -59 | |
| Maximaler Verlust | -184 | Maximaler Verlust | -255 | |
| Max Verlust Trades in Folge | 6 | |||
| Traden mit CFDs (1 Punkt = 1) oder Hebelzertifikate (1 Punkt = 0,01) | ||||
| Startkapital | 10.000 | 10.000 | ||
| Einmal-Anlage (Halten) | 17.986 | 17.986 | ||
| Mit 5 CFDs | 27.750 | 37.920 | ||
| 100% Reinvest mit fixem Hebel von 1,5 | 41.910 | 45.062 | ||
Schritt 3: Optimierung mit Trendfolgesignal
Eine weitere Möglichkeit der Optimierung besteht darin, die Aktie nicht mehr zu verkaufen, sobald sich ein positiver Trend einstellt. Als Trendindikator wird der SMA(40) verwendet. Sobald dieser steigt, erfolgt beim Unterschreiten von SMA(4) kein Aussteig . Die Verkaufsbedingung muß wie folgt ergänzt werden: close < SMA(4) und SMA(40) < SMA(40)[1]. Die beiden nachfolgenden Charts zeigen nochmals die Wirkung der beiden Optimierungen aus Schritt2 und Schritt 3.
Ohne Filter, ohne Trendfolgesignal
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Mit Filter RSI(14)>50 und Trendfolgesignal SMA(40)
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Das Ergebnis des Handelssystem kann sich jetzt schon sehen lassen. Der Profitfaktor beträgt jetzt 2,36.
| Handelssystem | Einstieg Long | close > SMA(4) und RSI(14) > 50 | ||
| Ausstieg Long | close < SMA(4) und SMA(40) < SMA(40)[1] | |||
| Verlust Stopp | - | |||
| Break Even Stopp | - | |||
| Trailing Stopp 1 | ||||
| Bedingung | - | |||
| Stoppsignal | - | |||
| Trailing Stopp 2 | ||||
| Bedingung | - | |||
| Stoppsignal | - | |||
| Auswertung | Zeitraum: 02.01.1998 bis 02.11.2007 | |||
| Nur LONG | LONG und SHORT im Wechsel | |||
| Performance System | 6625 | Performance System | 9766 | |
| Performance Halten | 3485 | Performance Halten | 3485 | |
| Profitfaktor | 2,36 | Profitfaktor | 2,09 | |
| Gewinn Trades / Verlust Trades | 0,62 | Gewinn Trades / Verlust Trades | 0,55 | |
| Anzahl Trades | 84 | Anzahl Trades | 167 | |
| Ř Gewinn / Ř Verlust | 3,8 | Ř Gewinn / Ř Verlust | 3,8 | |
| Gewinn Trades | 32 | Gewinn Trades | 59 | |
| Gewinn Trades in % | 38,1 % | Gewinn Trades in % | 35,3 % | |
| Ř Gewinn | 360 | Ř Gewinn | 315 | |
| Maximaler Gewinn | 2164 | Maximaler Gewinn | 2164 | |
| Max Gewinn Trades in Folge | 3 | 0 | ||
| Verlust Trades | 52 | Verlust Trades | 108 | |
| Verlust Trades in % | 61,9 % | Verlust Trades in % | 64,7 % | |
| Ř Verlust | -94 | Ř Verlust | -82 | |
| Maximaler Verlust | -362 | Maximaler Verlust | -362 | |
| Max Verlust Trades in Folge | 8 | |||
| Traden mit CFDs (1 Punkt = 1) oder Hebelzertifikate (1 Punkt = 0,01) | ||||
| Startkapital | 10.000 | 10.000 | ||
| Einmal-Anlage (Halten) | 17.986 | 17.986 | ||
| Mit 5 CFDs | 33.125 | 48.830 | ||
| 100% Reinvest mit fixem Hebel von 1,5 | 53.801 | 94.590 | ||
Schritt 4: Optimierung mit Stopps
Als letzter Schritt der Optimierung werden Stopps hinzugefügt: ein Verluststopp, ein Break-Even-Stopp sowie zwei Trailingstopps. Der Verluststopp wird auf 3% eingestellt. Sollte also im Verlauf der Kurs 3% unterhalb das Einstiegsniveau fallen, so wird automatisch verkauft. Der Break-Even-Stopp soll bei einem Gewinn von 1% wirksam werden und den Stopp 0,1% oberhalb des Kaufkurses setzen. Die beiden Trailingstopps werden je nach Dauer der Trades wirksam. Der Trailingstopp 2 ist nur für Tag 1 und 2 nach dem Kauf relevant (barssinceentry<3) und legt einen engen Stopp fest: den Tiefstwert der letzten 2 Tage oder in Indikatorensprache (LOWEST(low,2). Der Trailingstopp1 hingegen ist für die ersten 15 Tage nach dem Kauf relevant und legt im Vergleich zu Trailingstopp 2 einen etwas weiteren Stopp, den Tiefstkurs der vergangenen 5 Tage.
Insgesamt ergibt sich jetzt ein Profitfaktor von 3,7. Auch die anderen Kenngrößen der Auswertung zeigen alle ermutigende Werte. Schaut man sich den Kapitalverlauf auf dem Chart unten an, so ergibt sich ein erfreulicher Verlauf während der gesamten 10 Jahre. Zu erwähnen bleibt noch, daß beim Traden des Systems (LONG und SHORT, Hebelzertifikate mit Hebel 1,5) mit einem Kapital von 10.000€ immerhin über 340.000€ Gewinn erzielt worden wäre.
| Handelssystem | Einstieg Long | close > SMA(4) und RSI(14) > 50 | ||
| Ausstieg Long | close < SMA(4) und SMA(40) < SMA(40)[1] | |||
| Verlust Stopp | 3 % | |||
| Break Even Stopp | 1 % / 0,1 % | |||
| Trailing Stopp 1 | ||||
| Bedingung | barssinceentry<=15 | |||
| Stoppsignal | LOWEST(low,5) | |||
| Trailing Stopp 2 | ||||
| Bedingung | barssinceentry<3 | |||
| Stoppsignal | LOWEST(low,2) | |||
| Auswertung | Zeitraum: 02.01.1998 bis 02.11.2007 | |||
| Nur LONG | LONG und SHORT im Wechsel | |||
| Performance System | 8852 | Performance System | 14219 | |
| Performance Halten | 3485 | Performance Halten | 3485 | |
| Profitfaktor | 3,7 | Profitfaktor | 2,78 | |
| Gewinn Trades / Verlust Trades | 1,54 | Gewinn Trades / Verlust Trades | 1,11 | |
| Anzahl Trades | 122 | Anzahl Trades | 243 | |
| Ř Gewinn / Ř Verlust | 2,4 | Ř Gewinn / Ř Verlust | 2,5 | |
| Gewinn Trades | 74 | Gewinn Trades | 128 | |
| Gewinn Trades in % | 60,7 % | Gewinn Trades in % | 52,7 % | |
| Ř Gewinn | 164 | Ř Gewinn | 172 | |
| Maximaler Gewinn | 2164 | Maximaler Gewinn | 2164 | |
| Max Gewinn Trades in Folge | 7 | |||
| Verlust Trades | 48 | Verlust Trades | 115 | |
| Verlust Trades in % | 39,3 % | Verlust Trades in % | 47,3 % | |
| Ř Verlust | -68 | Ř Verlust | -68 | |
| Maximaler Verlust | -180 | Maximaler Verlust | -246 | |
| Max Verlust Trades in Folge | 4 | |||
| Traden mit CFDs (1 Punkt = 1) oder Hebelzertifikate (1 Punkt = 0,01) | ||||
| Startkapital | 10.000 | 10.000 | ||
| Einmal-Anlage (Halten) | 17.986 | 17.986 | ||
| Mit 5 CFDs | 44.260 | 71.095 | ||
| 100% Reinvest mit fixem Hebel von 1,5 | 107.517 | 350.661 | ||
Der 10-Jahres-Chart mit Handelssignalen und Kapitalverlauf:
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